Paperimulperion alkuperäinen levinneisyysalue on Itä-Aasiassa ja Kaakkois-Aasian mannerosissa. Alue kattaa lähteistä riippuen Kiinan, Japanin ja Taiwanin, mutta myös Korean, Kambodžan, Laoksen, Myanmarin, Thaimaan, Vietnamin ja Malesian. Paperimulperiota on siirretty ihmisen mukana jo esihistoriallisella ajalla, joten tarkka alkuperäinen levinneisyysalue ei ole tiedossa.

Laji menestyy hyvin monenlaisissa olosuhteissa, mukaan lukien kosteat trooppiset, subtrooppiset ja leudot ympäristöt alle 1 500 metrin korkeudessa. Sen kasvupaikkoja ovat esimerkiksi metsät, tienvarret, ojien rannat, peltojen reunat ja monenlaiset avoimet alueet kaupunkien ympäristössä.

Paperimulperio on levinnyt ihmisen mukana ympäri maapalloa muualle Aasiaan, Eurooppaan, Oseaniaan, Afrikkaan, Karibialle sekä Pohjois- ja Etelä-Amerikkaan. Euroopassa laji on havaittu ainakin 29 valtiossa. Osassa maista se on vakiintunut ja levinnyt luontoon. Euroopassa laji kasvaa etenkin kaupungeissa, taajamissa ja viljelmillä, mutta myös ruohostomailla ja lehtipuumetsissä.

Paperimulperiota ei esiinny Suomessa.

Paperimulperio – Broussonetia papyrifera